버크셔 해서웨이 기업 소개
버크셔 해서웨이는 멋진 투자자 워런 버핏이 이끄는 세계에서 가장 잘 알려져 있고 존경받는 제국 중 하나입니다. 한 세기가 넘는 역사를 가진 버크셔 해서웨이는 허둥지둥하던 의류 제조업체에서 보험, 에너지, 소매, 도로에 이르기까지 근면한 업무에 영향을 미치는 다각화된 허슬러로 변신했습니다. 버크셔 해서웨이의 투자 복음과 운영 전략이 재정 세계에서 표준을 세웠기 때문에 투자자와 비즈니스 어리버리들도 버크셔 해서웨이의 움직임을 거의 따르고 있습니다.
버크셔 해서웨이의 성공은 워런 버핏의 절제된 가치 투자 접근 방식과 회사 포트폴리오에 대한 장기적인 비전에 기인하는 경우가 많습니다. 버크셔 해서웨이는 단기 주식 성과에 집중하는 일반적인 기업과 달리 강력한 펀더멘털, 유능한 리더십, 지속 가능한 경쟁 우위를 갖춘 기업 인수를 우선시합니다. 이러한 독특한 전략을 통해 수십 년 동안 버크셔 해서웨이는 지속적으로 인수 요청을 능가할 수 있었습니다. 이 글에서는 버크셔 해서웨이의 역사, 투자 전략, 금융계에서 이름을 알린 중요한 요인에 대해 살펴봅니다.
섬유에서 대기업으로 버크셔 해서웨이 역사
버크셔 해서웨이의 기원은 19세기 천 제조 회사로 거슬러 올라갑니다. 1839년 밸리 폴스 컴퍼니로 처음 혁신을 이룬 이 회사는 시대에 따라 다른 천 사업과 혼합되어 궁극적으로 버크셔 해서웨이에 합류했습니다. 하지만 20세기 중반에는 초국적 경쟁과 제품 비용 상승으로 인해 미국의 천 자산이 감소하고 있었습니다. 이 회사는 수익성을 유지하기 위해 고군분투했고, 1960년대 워런 버핏이 참여했을 때 버크셔 해서웨이는 붕괴 직전에 있었습니다.
버핏은 원래 버크셔 해서웨이를 단기간의 투자 기회로 보고 낮은 가격에 주식을 매입하여 수익을 창출할 계획이었습니다. 하지만 자사주 매입 계약을 둘러싸고 회사 운영에 이견이 있었던 버핏은 사업을 장악하기로 결정했습니다. 그는 계속해서 원단에 집중하기보다는 버크셔 해서웨이를 투자 수단으로 삼아 내셔널 인슈어런스, GEICO와 같은 보험사를 인수하기 시작했습니다. 이러한 보험 사업은 꾸준한 현금 유입을 제공했으며, 버핏은 다양한 실사에 더 많은 투자를 하는 데도 사용했습니다.
시간이 지남에 따라 버크셔 해서웨이는 다양한 비즈니스에 관심을 가진 지주회사로 발전했습니다. 데어리 퀸, 듀라셀, BNSF 철도 등과 비슷한 유명 브랜드를 인수했습니다. 빠른 수익을 위해 비즈니스를 사고파는 사모펀드 기업과 달리 버핏의 전략은 고품질 비즈니스를 인수하고 장기적으로 비즈니스를 유지하는 데 집중했습니다. 이러한 전략의 전환은 버크셔 해서웨이를 세계에서 가장 소중한 기업 중 하나로 탈바꿈시키는 전환점이 되었습니다.
버크셔 해서웨이의 투자, 워런 버핏의 접근 방식
버크셔 해서웨이의 성공에 결정적인 이유 중 하나는 가치 투자 원칙을 고수하는 것입니다. 워런 버핏은 과외 선생님 벤자민 그레이엄의 조언을 많이 받아 저평가되어 있지만 펀더멘털이 탄탄한 기업을 인수하는 것을 믿습니다. 그는 지속적인 경쟁 우위, 강력한 운영, 조화로운 수익성 기록을 가진 기업을 찾습니다. 트렌드를 쫓는 단기 딜러와 달리 버핏의 전략에는 관용과 규율이 수반되며 수십 년 동안 투자를 유지하는 경우가 많습니다.
이 투자 복음을 완벽하게 보여주는 사례는 버크셔 해서웨이의 코카콜라 지분입니다. 버핏은 1988년 주가가 저평가되었을 때 처음으로 코카콜라에 투자했습니다. 버크셔 해서웨이는 빠른 이익을 위해 주식을 거래하기보다는 팁과 장기적인 평가를 통해 코카콜라 투자를 계속 유지해 왔습니다. 이러한 접근 방식은 요청 타이밍보다 요청에 시간을 투자하는 것이 더 소중하다는 버핏의 믿음을 보여줍니다.
버크셔 해서웨이의 투자 전략에서 주목할 만한 또 다른 측면은 탈중앙화된 운영 구조입니다. 버크셔 해서웨이는 관료주의가 층층이 쌓인 기존 기업과 달리 인수한 기업이 단독으로 운영할 수 있도록 허용합니다. 버핏과 그의 소대는 자본과 전략적 감독을 제공하지만 미시적 관리는 피합니다. 이러한 접근 방식은 발명, 책임, 효과성을 촉진하여 버크셔 해서웨이는 장기적인 안정성을 추구하는 기업에게 매력적인 모회사가 됩니다.
버크셔 해서웨이의 도전과 개방의 미래
버크셔 해서웨이가 계속 성장함에 따라 버크셔 해서웨이는 새로운 도전과 개방에 직면하게 되었습니다. 투자자들 사이에서 가장 큰 기업 중 하나는 인종 계획에 관한 문제입니다. 현재 90대인 워런 버핏은 버크셔 해서웨이의 성공에 중심적인 역할을 해왔습니다. 그는 투자자들에게 그렉 아벨 부회장을 후임으로 포함해 강력한 리더십을 갖추고 있다고 확신시켰지만, 버핏 이후 버크셔 해서웨이가 어떻게 발전할지에 대해서는 여전히 의문이 있습니다.
이러한 기업에도 불구하고 버크셔 해서웨이는 미래를 위해 잘 예치되어 있습니다. 버크셔 해서웨이는 대규모 현금 보유고를 보유하고 있으며, 이를 통해 요청 침체기에 투자 기회를 확보할 수 있습니다. 또한 다각화된 포트폴리오를 통해 수익성 변동과 관련된 함정을 줄일 수 있습니다. 일부 비평가들은 버크셔 해서웨이의 규모가 역사상 최고 수익률을 달성하는 것이 민감하다고 주장하지만, 버크셔 해서웨이의 실적에 따르면 버크셔 해서웨이는 주주들에게 장기적인 가치를 지속적으로 창출할 것으로 예상됩니다.
버크셔 해서웨이의 미래를 형성할 또 다른 중요한 요소는 지속 가능성과 기술 발전에 대한 접근 방식입니다. 전통적으로 버크셔 해서웨이는 고성장 기술 기업에 대한 투자에 대해 보수적인 태도를 취해 왔습니다. 그럼에도 불구하고 애플에 대한 지분은 전략의 변화를 나타냅니다.